Прямое страхование финансовых рисков предприятий в России: оценка и развитие.

 

Система кредитования в России развивается ускоренными темпами: крупные банки не устают рекламировать новые "продуктовые линейки", банки же помельче пытаются по мере сил копировать действия "крупняка". Лидеры финансового рынка в 2007 году увеличили долю кредитов, предоставленных физическим лицам, более, чем вдвое, а некоторые продемонстрировали даже трехкратное и четырехкратное увеличение.

С каждым днём в нашей стране всё больше и больше развиваются системы кредитования населения, особенно широкое распространение получило ипотечное кредитование, автокредитование и потребительское кредитование граждан.

В связи с увеличением объемов потребительского кредитования на Российском рынке, повышается и роль страхования финансовых рисков.

Вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляют собой финансовые риски.

Финансовые риски — это коммерческие риски. Риски бывают чистые и спекулятивные. Чистые риски означают возможность получения убытка или нулевого результата. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски — это спекулятивные риски. Инвестор, осуществляя венчурное вложение капитала, заранее знает, что для него возможны только два вида результатов: доход или убыток. Особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценными бумагами, т. е. риска, который вытекает из природы этих операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск; риск упущенной финансовой выгоды

Несмотря на то, что рынок производных инструментов, используемых для страхования финансовых рисков, стал развиваться достаточно давно, а его бурный рост пришелся на 1990-е годы, в России данные инструменты применяются достаточно редко. Тем не менее, знать об их возможностях крайне важно, поскольку страхование кредитных рисков необходимо для дальнейшего развития благоприятного инвестиционного климата в стране.

Поэтому цель данной курсовой работы: изучить особенности страхования финансовых рисков.

Объект исследования: российская страховая система.

Предмет изучения: страхование кредитных рисков.

В соответствии с целью были сформулированы основные задачи исследования:

1) Изучить методы оценки финансовых рисков;

3) Определить особенности страхования финансовых рисков;

4) Дать характеристику рынка страхования финансовых рисков в России;

5) Провести анализ тарифной политики и актуарных расчетов в страховании рисков;

6) Изучить технологию оценки финансовых рисков по страховым обязательствам;

7) Дать оценку рынка страхования в России;

8) Разработать предложения по совершенствованию системы страхования рисков;

9) Составить классификацию видов страхования и определить место страхования рисков по долговым обязательствам в системе страхования.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИЗЧЕНИЯ РИСКА

1. 1 Методы оценки финансовых рисков

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия:

1) Вероятность дефолта - вероятность, с которой дебитор в течение некоторого срока может оказаться в состоянии неплатежеспособности;

2) Кредитный рейтинг - классификация дебиторов организации, контрагентов эмитентов ценных бумаг или операций с точки зрения их кредитной надежности;

3) Кредитный миграция - изменение кредитного рейтинга дебитора, контрагента, эмитента, операции;.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Рынок страхования финансовых рисков в России сегодня находится в начальной стадии своего развития по сравнению с мировым страховым рынком, а также в сравнении со страховыми рынками ряда стран Восточной Европы и Балтии, в которых страхование финансовых рисков, особенно кредитное страхование, в последние годы получило бурное развитие.

Одним из факторов, ограничивающих развитие реального сектора экономки, а также препятствующего вхождению в него страховых компаний, является высокий уровень износа основных фондов. В среднем по экономике это показатель составляет порядка 44%. Износ основных фондов в авиастроении составляет более 70%, в сфере добычи полезных ископаемых — 53.3%, в сфере транспорта и связи — 52.3%. Даже, казалось бы, благополучный финансовый сектор экономики, характеризуется износом основных фондов в размере 52%7. Принимать объекты с такой степенью износа на страхование крайне опасно и потенциально нерентабельно для страховых компаний. Но, можно подменить страхование подобных объектов краткосрочным кредитованием на случай поломки или обрушения объекта основных средств, на цели устранения неполадок, для обеспечения непрерывности производственной деятельности.

В связи с увеличением объемов потребительского кредитования на Российском рынке, повышается и роль страхования рисков по долговым обязательствам, т. е. риска непогашения кредита. Целесообразность страховать риски по долговым обязательствам, или кредитные риски, возникает, как правило, в том случае, если в заём берется не просто большая, а очень большая сумма денег – например, миллион евро на строительство жилого комплекса. Даже при надежном обеспечении кредита, когда в качестве залога оставляются земельные участки, недвижимость и прочее имущество, банк обязательно заставит застраховать риск невозврата кредита и процентов по нему.

Несмотря на то, что рынок производных инструментов, используемых для страхования кредитных рисков, стал развиваться достаточно давно, а его бурный рост пришелся на 1990-е годы, в России данные инструменты применяются достаточно редко. Тем не менее, знать об их возможностях крайне важно, поскольку страхование кредитных рисков необходимо для дальнейшего развития благоприятного инвестиционного климата в стране.

Поэтому в данной курсовой работы решались следующие задачи: изучение особенностей страхования рисков по долгосрочным обязательствам, выявление проблем в области российского страхования рисков и разработка предложений, направленных на совершенствования этой сферы.

Риск по долговому обязательству (кредитный риск) - риск невыполнения обязательств одной стороной по договору и возникновения, в связи с этим, у другой стороны финансовых убытков. Кредитный риск можно определить как риск невыполнения обязательств одной стороной по договору и возникновения в связи с этим у другой стороны финансовых убытков. Если рассматривать выпуск облигаций, то кредитный риск представляет собой риск неуплаты эмитентом основного долга и процентов, причитающихся инвестору в установленный условиями выпуска срок. Источником кредитного риска в рамках данного определения является отдельный, конкретный эмитент.

Если же рассматривать кредитный риск, возникающий у коммерческого банка, то это вероятность уменьшения стоимости части активов банка, представленной суммой выданных кредитов и приобретенных долговых обязательств. В данном случае источником кредитного риска является ссудный портфель банка как совокупность кредитных вложений. В любом случае страхование кредитного риска сводится к отделению риска от конкретного актива для последующей его передачи другой стороне.

В основе процедур оценки кредитных рисков лежат следующие понятия: вероятность дефолта, кредитный рейтинг, кредитная миграция, сумма, подверженная кредитному риску, уровень потерь в случае дефолта.

Страховым случаем будет считаться ситуация, когда банк или какая-то другая организация понесла убытки из-за невыполнения обязательств по кредиту. Например, банк одолжил заводу средства на реконструкцию, но в результате каких-то объективных причин завод не смог вернуть в установленные сроки деньги. Если кредит был застрахован, то убытки банку возместит страховая компания. В данном случае для банка страхование кредитного риска - это еще одна форма обеспечения кредита. Это как бы дополнение к поручительству и залогу. Стоимость страховки непогашения кредита зависит от суммы кредита, риск непогашения которого страхуется. Максимальная страховая сумма - это около 6% от суммы кредита. Варианты выплаты страховых взносов зависят от того, каким образом выдавался страхуемый кредит.

В настоящее время продукты по страхованию финансовых рисков классифицируются следующим образом:

1) продукты по кредитному страхованию: страхование коммерческих кредитов; страхование потребительских кредитов; страхование экспортных кредитов;

2) банковские продукты: комплексное страхование финансовых институтов; страхование эмитентов пластиковых карт;

3) страхование от потери прибыли;

4) страхование финансовых рисков при сделках с недвижимостью: страхование рисков при долевом строительстве; страхование утраты права собственности (титульное страхование).

Учитывая динамику роста совокупного уставного капитала российских страховых и растущий спрос на страхование финансовых рисков, можно предположить увеличение емкости данного рынка в ближайшие годы и в России.

В связи с этим были разработаны предложения, направленные на совершенствование системы страхования рисков. Сущностью разработанных предложений по поводу роли страховых механизмов в российской экономике и, в частности, страхования финансовых рисков, является идея создания комплексного страхового продукта, соединяющего в себе накопительную и распределительную функции.

Внедрение страховых продуктов с комбинированной функцией накопления и распределения фонда денежных средств является актуальной задачей, способной удовлетворить насущные потребности российского общества. Такое страхование — типичное страхование финансовых рисков.

Страхование рисков по долговым обязательствам (кредитных рисков) актуально для различных сфер, например системы образования и жилищных отношений. Поэтому, говоря о совершенствовании системы страхования рисков, необходимо учитывать как совершенствование системы в целом, так и по отдельным направлениям.

 



  • На главную
    © 2014 Страхование. Страхование рисков